Wat is het verschil tussen Private Equity en Venture Capital?

06/12/2011 by admin

Investeren in zowel private equity of venture capital heeft overeenkomsten, en sommige experts uit de industrie zelfs overwegen zowel private equity en venture capital om een ​​deel van dezelfde asset class, of de categorie van beleggen zijn. Anderen scheiden ieder in zijn eigen categorie, maar beschouwen ze zowel onder de alternatieve investering paraplu, die een klasse van beleggen die minder traditioneel dan aandelen en obligaties, maar draagt ​​de mogelijkheid van een hoger rendement of winst vertegenwoordigt te vallen. Voor al hun overeenkomsten, zoals het feit dat in de kern zowel winst te genereren door het verwerven van een belang in een ander bedrijf, zijn er nog doorslaggevende verschillen die de nomenclatuur van private equity en venture capital uniek maken. Het grootste verschil tussen private equity en venture capital is dat private equity het algemeen wordt geïnvesteerd in een bewezen bedrijf, en venture capital meestal wordt geïnvesteerd in een veel nieuwere bedrijf dat is nog vroeg in de ontwikkeling ervan.

Private equity en venture capital vertegenwoordigen beide sectoren die investeren in bedrijven in transacties die niet open voor het grote publiek. Private equity firma's zal ofwel het verwerven van een belang in een bedrijf of koopt het bedrijf regelrechte, en venture capital biedt investeringskapitaal in de jonge stadia van de ontwikkeling van een bedrijf in een poging om te profiteren van de verwachte groei van dat bedrijf. Uiteindelijk, private equity en venture capital te verdienen winst door ofwel de uiteindelijke verkoop van dat bedrijf of wanneer dat het bedrijfsleven in de aandelenmarkt wordt gelanceerd door middel van een beursgang, die het mogelijk maakt andere investeerders kunnen een belang in de onderneming te krijgen ook.

Historisch gezien, zal risicokapitaal geïnvesteerd worden in een vroeg stadium of start-up bedrijven die een aanzienlijk deel van de risico's te presenteren, omdat er geen echte bewezen geschiedenis van de prestaties, winst of inkomsten, maar deze inzetten ook met zich meedragen de mogelijke belofte voor royale beloningen. Durfkapitaal ontvangt financiering kan het verschil maken tussen succes en mislukking voor een start-up te zijn, omdat bedrijven in de vroege stadia van ontwikkeling en in de particuliere markt hebben nog geen toegang tot de openbare kapitaalmarkt, waar ze grote hoeveelheden van het eigen vermogen kan verhogen of schuld in een offer. Na de venture capital team een ​​belang in een bedrijf heeft verkregen, zal het een stem in een aantal van de bestuurlijke beslissingen en de richting van dat bedrijf.

Private equity, aan de andere kant, van oudsher een belang te kopen in een bedrijf dat een bewezen track record heeft. Dit bedrijf kan in het gedrang komen voor een of andere reden, en de private equity investeringen team kunnen meedoen met de dag-tot-dag operaties van die entiteit worden. Als gevolg hiervan, het talent pool in private equity heeft de neiging om te worden gespecialiseerd om een ​​bepaalde bedrijfstak, zoals energie, retail of restaurants. Private equity bedrijven te creëren wat bekend staat als een portefeuille van beleggingen en meestal vasthouden aan dat het spel staat voor een periode van vijf tot zeven jaar.