Wat is een Drawdown?

Een verlies is een strategie die wordt gebruikt om de hoeveelheid financiële risico dat is geassocieerd met een gegeven investering te bepalen. De fundamentele proces betrokken zijn bij deze strategie is om rekening te houden met de pieken en dalen van de investmentâ € s verkeer binnen een bepaalde periode. In de meeste instellingen, het bijhouden van deze beweging wordt beschreven als een piek tot dal analyse, simpelweg betekent dat de beoordeling verplaatst van het hoogste punt van de investmentâ € s prestaties naar het laagste punt, en dan volgt de voortgang als de investering begint te herstellen. In het algemeen wordt een drawdown gepresenteerd als een percentage in plaats van een werkelijke bedrag in dollars.

Het gebruik van de drawdown strategie kan worden gebruikt met vrijwel elk type investering kans, maar wordt vaak gebruikt met grondstoffen. Verschillende soorten prestatiemaatstaven worden gebruikt voor de bepaling van deze trend en de resulterende percentage. Kenmerkend is dat de gebruikte maatregelen zijn de Calmar ratio, de Sterling ratio, en de Burke verhouding. Sommigen kunnen ervoor kiezen om een ​​van deze maatregelen te gebruiken, of voer de berekening met behulp van elk van de drie in de hoop van het blootleggen van aanvullende gegevens die nuttig zijn bij het nemen van beslissingen met betrekking tot de investering kan zijn.

Het Calmar ratio is nuttig bij de beoordeling van de mate van neerwaartse risico met een hedge fund, en houdt rekening met de verhouding tussen het samengesteld jaarlijks rendement en de drawdown. Meestal wordt een periode van drie jaar wanneer zij een beroep deze aanpak. De Sterling verhouding is ook handig met hedgefondsen en richt zich op de relatie van de samengesteld jaarlijks rendement en de maximale drawdown, minder tien procent. De Burke verhouding neemt een iets andere aanpak, die voornamelijk gericht is op de hoeveelheid extra rendement in verband met de investering, gedeeld door de vierkantswortel van het totaal van de grootste kwadraat drawdown.

Het eindresultaat van de berekening van de drawdown is om de mate van risico van de investering te bepalen. Dit maakt het veel gemakkelijker om de kans op een bepaalde hoeveelheid van vermindering van het eigen vermogen in verband met de investering binnen een bepaalde termijn vast te stellen, en gebruikt die om de toekomstige bewegingen te projecteren. Terwijl de verzameld en gebruikt om de opname te bepalen data is zeer behulpzaam, zullen beleggers normaal gebruikt deze aanpak als een van de verschillende manieren van beoordelen van het potentieel van een belegging. Zoals bij de meeste formules voor beoordelen van het potentieel van grondstoffen of andere effecten, is het noodzakelijk om met factoren die niet met voorbije relevant waren, maar kan een soort van effect in de toekomst vertonen.


© 2020 Quilcedacarvers.com | Contact us: webmaster# quilcedacarvers.com