In Finance, Wat is Exact Matching?

Exact matching in financiën verwijst naar strategisch beheer van een obligatieportefeuille, waarin de laagste kosten portefeuille die kasstroom genereert is exact gelijk aan de uitstroom van kasmiddelen die de investering financiert. Het is onderdeel van de doelstelling om de investeringen keuzes te maken voor een zo groot mogelijk rendement op de investering te realiseren. Portefeuillebeheer kan worden aangemerkt als actief of passief.

Actief beheer maakt gebruik van specifieke technische analyse om trades te maken op een regelmatige basis. De manager belegger of portefeuille wordt actief betrokken bij de handel in effecten op winst op korte termijn te realiseren. Passief beheer is waar de investering wordt geplaatst in een fonds dat is opgezet met bepaalde procenten in een verscheidenheid van beleggingen in effecten. Beleggers in dit geval niet direct kiezen waar de middelen worden toegewezen.

Twee soorten passieve strategieën zijn de buy-and-hold techniek en de indexering strategie. De indexering systeem probeert een portefeuille die een exacte afstemming van de prestaties voor een geselecteerde obligatieportefeuille index zal geven op te bouwen. Het is gekozen op het vermogen van het volgen van de index. Een buy-and-hold techniek is gewoon een obligatie te kopen en vast te houden tot de vervaldatum.

Obligatieportefeuille beheer heeft als doel het minimaliseren van de hoeveelheid risico en het maximaliseren van de hoeveelheid van het rendement op de investering. Een belegger zal kiezen voor een bepaald risiconiveau en dienovereenkomstig te investeren. Aanvaardbaar risico is afhankelijk van de investorâ € s persoonlijkheid en fase in het leven. Zo kan iemand die is jong en agressief een risicovolle obligaties kiezen, want het biedt een hogere rente. Een gepensioneerde, kan echter minder bereid zijn om de hoge risico's te accepteren en meer conventioneel investeren.

Exact bijpassende technieken omvatten elementen uit zowel de passieve en actieve management strategieën. De belegger of manager pogingen om schulden te wijten op bepaalde tijden aan te passen aan een portefeuille van obligaties om de blootstelling aan rentestijgingen te beperken. Rond-de-klok monitoring en meerdere transacties nodig zijn om het doel van het vermijden of verminderen van risico's te bereiken.

De meest conservatieve exacte matching methode is de pure cash-geëvenaard dedicated portefeuille. Een obligatieportefeuille wordt vastgesteld dat een reeks betalingen en vervallende obligaties die exacte genereren die overeenkomen tussen de betalingen en toekomstige verplichtingen heeft. Obligaties die zijn ingesteld voor pensioenfonds uitbetalingen of collegegeld vallen binnen deze categorie. Deze strategie is een passieve portefeuille die niet herinvestering zou vereisen. Er zijn ook speciale cash-geëvenaard portefeuilles die een kleinere eerste fonds dat vroege uitbetalingen geeft gebruiken en vervolgens worden herbelegd.

Het belangrijkste element van een exacte matching strategie is het vermogen om de vereiste hoeveelheid fondsen op een moment dat deze middelen nodig. Risico is een factor die afhankelijk is van de specifieke belegger en zijn of haar doelen. Ongeacht de specifieke doelen en aanvaardbaar risico, en investeerders doorgaans voorzichtig te zijn bij het kiezen van de effecten die het beste past bij hun situatie.

  • Actief beheer maakt gebruik van specifieke technische analyse om trades te maken op een regelmatige basis.
  • Een gepensioneerde kan minder bereid zijn om een ​​hoog risico portefeuille te aanvaarden en meer conservatief investeren.

© 2019 Quilcedacarvers.com | Contact us: webmaster# quilcedacarvers.com