Wat is een Return Gap?

Een terugkeer gap is het verschil tussen de daadwerkelijk door een beleggingsfonds aangeboden rendement en hoeveel dat fonds zou hebben verdiend als het gewoon had gehouden om de bedrijven die het meest recent werden genoteerd. Return kloof informatie openbaar moet worden gemaakt aan het publiek ten minste twee keer per jaar, maar bijna 50% van de beleggingsfondsen deze informatie rapporteren op kwartaalbasis. Een studie gepubliceerd in de New York Times in januari 2006 bleek dat een beleggingsfonds met een consistent positief rendement kloof is meer kans om positief te voeren in de toekomst in vergelijking met een met een consistent negatief rendement kloof.

Dit onderzoek vond plaats over een periode van 20 jaar en de terugkeer kloof gegevens van meer dan 2.500 binnenlandse aandelen beleggingsfondsen onderzocht. De resultaten van de terugkeer kloof studie werden niet beïnvloed door het aantal keren dat de portefeuille informatie werd bekendgemaakt. Tijdens de studie, onderzoekers creëerde twee hypothetische portefeuilles op basis van rendement kloof informatie. Een bevat de top 10% fondsen met de meest consistente rendement kloof opzichte van het voorgaande jaar. De andere portefeuille bevatte de 10% met de slechtere rendement kloof prestaties.

Van 1985 tot 2003, het eerste portfolio versloeg de markt met gemiddeld 3,8% per jaar. De andere portefeuille uitgevoerd 4,4% slechter. Dit verschil in prestatie is de grootste onderzoekers hebben gevonden als back-testing verschillende fondsenselectie strategieën over een langere periode.

Wanneer een beleggingsfonds wordt vergeleken met de terugkeer kloof, wordt ze vergeleken met zijn eigen unieke prestatie. Dit is een verandering ten opzichte van de traditionele methode van het meten van het succes van een beleggingsfonds, dat was om het te vergelijken met een willekeurige markt benchmark. Met deze oudere methode, misschien een beleggingsfonds beter of slechter dan het lijkt werkelijk is, omdat het gemakkelijk kan worden vergeleken met de verkeerde index.

Terwijl het rendement kloof is niet het enige gereedschap een persoon moet gebruiken bij het bepalen welke fondsen in een portefeuille op te nemen, moet het zeker een overweging zijn. Daarnaast kan het de bepalende factor zijn bij de keuze tussen de fondsen die anders lijken gelijk in hun potentieel voor succes te zijn.


© 2019 Quilcedacarvers.com | Contact us: webmaster# quilcedacarvers.com