Vragen aan uw Hedge Fund Manager

10/30/2010 by admin

Omdat hedgefondsen zijn gestructureerd als partnerschappen, kom je in een relatief intieme zakelijke relatie met de fondsbeheerder bij aankoop in het fonds. Beschouw deze vragen te stellen als u uw kennis op te bouwen - en uw relatie met de fondsbeheerder die uw investeringen zal behandelen.

  • Wat is uw beleggingsdoelstelling? Hoe doe je alpha te bereiken?
  • Wat is uw analyse en beleggingsstijl? Wat zou u doen afwijken van jouw stijl?
  • Wat is het gemiddelde aantal posities uw fonds houdt? Hoe lang denk je een typische positie vast te houden? Wat is het niveau van de portefeuille van de omzet?
  • Heeft u sub-adviseurs gebruiken? (Sub-adviseurs zijn geld managers die een deel van de portefeuille af te handelen.) Wanneer en waarom? Hoe krijg je ze te compenseren?
  • Is uw fonds meer geschikt voor belastbare investeerders of voor belasting vrijgestelde degenen?
  • Hoe ziet uw fonds te houden genoeg liquiditeit om toegestaan ​​opnames te ontmoeten?
  • Heeft u uw prestaties verdienen gelijkmatig in het afgelopen jaar, of heb je een of twee echt goede maanden? Zo ja, wat maakte die maanden zo goed voor uw strategie?
  • Wat was de tijd (de piek-dal bereik) tussen uw beste maand en je slechtste maand?
  • Wie berekent het rendement van uw fonds? Hoe vaak? Waar komt deze persoon krijgt zijn / haar gegevens: van de prime broker of van de fondsbeheerder?
  • Hoe ziet u de portefeuille te waarderen? Wanneer doe je het prijs? Hoe ga je om met illiquide effecten?
  • Hoe gaat uw fonds te gebruiken hefboom? Wat is de gemiddelde hefboom? Wat is de maximale leverage toegestaan? Hoe vaak bent u in de buurt die grenzen?
  • Heeft uw fonds hebben altijd enige hefboom?
  • Heeft uw fonds te lenen van een bank of commissionair, of van meerdere?
  • Wat is uw maximale blootstelling aan één beveiliging? Elke één markt? Hoe vaak bent u in de buurt die grenzen?
  • Hoeveel van uw lening is 's nachts? Korte termijn? Langetermijn? Hoe is dat veranderd in de tijd?
  • Welke risico's heeft u geïdentificeerd? Wat zijn uw strategieën voor het beheer ervan?
  • Wat gebeurt er als een handelaar hoger is dan zijn of haar grenzen?
  • Heeft u derivaten gebruiken om af te dekken? Om te speculeren?
  • Wat zijn uw data-back-up en ramp-herstelplannen? Hoe snel kan je terug in zaken als uw gebouw stilgelegd?
  • Bent u geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission? Met de Commodity Futures Trading Commission? Waarom of waarom niet?
  • Hoeveel openbaarmaking en rapportage kan ik verwachten? Hoeveel transparantie moet elke hedge fund beleggers verwachten?

Related Posts