Fixed Income Arbitrage als Day Trading strategie

Veel daghandelaren gebruiken arbitrage als een van hun strategieën voor het profiteren van de voorraad en effectenmarkten. Er zijn een aantal manieren om arbitrage te benaderen, waaronder arbitrage op de vaste markt vastrentende effecten.

Vastrentende effecten zijn obligaties, notes, en gerelateerde effecten die hun eigenaars geven een regelmatige rentebetaling. Ze zijn populair bij conservatieve beleggers, vooral gepensioneerden, die willen een regelmatig inkomen van de rentebetalingen per kwartaal te genereren. Ze worden beschouwd als een veilige, voorspelbare, lange run investeringen zijn, maar ze kunnen enorm fluctueren op de korte termijn, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor arbitrageurs maakt.

De rente is de prijs van het geld, en dus zijn ze van invloed op de waarde van vele soorten effecten. Vastrentende effecten hebben een grote mate van blootstelling aan renterisico, omdat ze uit te betalen rente. Sommige bestanden hebben de blootstelling rente, ook.

De handel in vreemde valuta is een poging om te profiteren van de veranderende prijs van een valuta ten opzichte van de andere, en dat is meestal een functie van het verschil in rente tussen de twee landen. Derivaten hebben een regelmatig verlopen schema, dus ze hebben wat tijd waarde, en dat is gemeten door middel van de rente.

Met zo veel verschillende activa beïnvloed door veranderingen in de rente, arbitrageurs let. Met vastrentende arbitrage, de handelaar breekt uit het volgende:

  • De tijdswaarde van geld
  • De hoogte van het risico in de economie
  • De kans op terugbetaling
  • De inflatie-effecten op de verschillende effecten

Als een van de nummers is in de war, de ondernemer bouwt en voert een arbitrage handel te profiteren.

Het kopen van obligaties regelrechte is zelden praktisch voor een dag handelaar. In plaats daarvan, daghandelaren kijken naar fixed income arbitrage en andere rentegevoelige strategieën meestal vertrouwen op rentefutures, aangeboden door de CME Group.

Hoe zou zo'n handel werken? Denk aan een dag handelaar bewaking rente op Amerikaanse staatsobligaties. Hij merkt dat twee jaar schatkistpapier worden verhandeld tegen een lagere opbrengst dan verwacht - met name ten opzichte van vijf jaar schatkistpapier.

Hij verkoopt futures op de tweejarige schatkistpapier en dan koopt futures op de vijf-jaars schatkistpapier. Wanneer het verschil tussen de twee tarieven valt terug waar het hoort, zal de futures handel een winst te maken.


© 2019 Quilcedacarvers.com | Contact us: webmaster# quilcedacarvers.com